Bail-in: dal 2016 salvataggi delle banche a carico dei «privati»

Come funziona il bail-in ?

Chi è escluso ?

Il 2 luglio scorso è stata approvato dalla Camera con larga maggioranza il disegno di legge n.  3123 di recepimento, tra l’altro, - all’art.8 - della Direttiva UE n. 2014/59/UE. In particolare, “… istituisce un quadro di risanamento e risoluzione degli enti creditizi …” con l’introduzione, anche in Italia, del sistema del Bail-In. Con questa espressione si fa riferimento al meccanismo di salvataggio di una banca dall’“interno”, e si contrappone allo strumento del “bail-out”, salvataggio dall’esterno, che si concretizza attraverso l’intervento dello Stato.

In sostanza dal 1° gennaio 2016 i problemi delle banche andranno risolti dall’interno, anche ricorrendo ai depositi superiori ai 100mila euro, oltre che agli azionisti e agli obbligazionisti meno tutelati, attraverso la riduzione forzosa del valore delle azioni e del debito della banca in crisi, e/o nella conversione di quest’ultimo in capitale. Lo scopo della norma è quello di coinvolgere gli investitori privati, per evitare di far ricadere il costo del default sulle spalle di tutti i contribuenti in maniera indistinta, come avviene utilizzando gli interventi statali.

Ecco un quadro di sintesi:

COME FUNZIONA IL BAIL-IN… La gerarchia dei crediti a rischio e dei soggetti chiamati ad intervenire nei casi di insolvenza delle banche dal 1° gennaio 2016			… E CHI E’ ESCLUSO DAL BAIL-IN Sono sempre esclusi dal Bain-in:
1|	AZIONISTI Azioni: Common Equity   1 (Cet1)			Depositi fino a 100mila euro
				Passività garantite, inclusi i covered bond
2|	OBBLIGAZIONISTI Bond: Additional Tier 1 (At1) e Tier 2			Passività in custodia per conto terzi
				Passività da sistemi pagamento e regolamento, con scadenza residua inferiore a 7 giorni
3|	CREDITI NON GARANTITI Crediti non garantiti			Passività interbancarie con una durata originaria inferiore a 7 giorni, escluse quelle infragruppo
				Debiti nei confronti di dipendenti
4|	DEPOSITANTI Depositi non garantiti oltre i 100mila euro e le passività con la Bei			Debiti commerciali relativi a beni e servizi indispensabili all’operatività della banca
				Debiti nei confronti del fisco